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Revista Científica Ciencia y Tecnología Vol 21 No 31 págs. 110-121
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Fondo Nacional de garantías como alternativa al
financiamiento de MIPYMES comerciantes de Guayaquil 2012-
2017
National guarantee fund as an alternative to the financing of
MIPYMES merchants of Guayaquil 2012-2017
Jorge Zea Maridueña
1
contador@uteg.edu.ec
https://orcid.org/0000-0001-7523-6403
Mayra Paguay Won
2
mpaguayw87@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-0944-7218
Karina Muñoz Loor
3
kmuñoz@uteg.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-5295-1516
Recibido: 07/04/2021, Aceptado: 20/06/2021
Resumen
Solo las pymes formales acceden al financiamiento, tanto de banca pública como
privada, aunque deberían abrirse más espacios para la MIPYMES no formales. EL
fondo de garantía se presenta como una alternativa de financiamiento desempeñando
un plan complementario con el desarrollo de líneas de créditos para inyectar liquidez
o realizar nuevas inversiones que ayudan de alguna manera al desarrollo de sector
económico del país. En la CFN el crédito comercial es el segmento de mayor
relevancia representando, entre enero y octubre de 2017, el 74% del monto total
que concedió la CFN. Por otro lado, la menor tasa de interés activa efectiva que
ofreció la CFN fue en el crédito productivo corporativo, la cual a octubre de 2017 fue
de 7.50%. La metodología de este trabajo de investigación comprende una
investigación de tipo documental, basada en la estadística de la base de datos de
organismos como la Corporación Financiera Nacional B.P., con enfoque cuantitativo
y cualitativo. Para la obtención y recolección de datos se aplicó una encuesta que
ayudaron a determinar las limitaciones del acceso al crédito que tienen las MIPYMES
en el sistema financiero.
Palabras clave: MIPYMES, Fondo Nacional de Garantía, financiamiento, entidades
financieras, desarrollo económico.
Abstract
Only formal SMEs have access to financing, both from public and private banks,
althoug more spaces should be opened for non-formal MSMEs. The guarantee fund
is presented as a financing alternative, carrying out a complementary plan with the
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development of credit lines to inject liquidity or make new investments that help in
some way to the development of the country's economic sector. In the CFN,
commercial credit is the most relevant segment, representing, between January and
October 2017, 74% of the total amount granted by the CFN. On the other hand, the
lowest effective active interest rate offered by the CFN was on corporate productive
credit, which as of October 2017 was 7.50%. The methodology of this research work
comprises a documentary type of research, based on the statistics of the database
of organizations such as the National Financial Corporation B.P., with a quantitative
and qualitative approach. To obtain and collect data, a survey was applied that helped
to determine the limitations of access to credit that MSMEs have in the financial
system.
Keywords: MSMEs, National guarantee fund, financing, financial entities, economic
development.
Introducción
Es de suma importancia, para cualquier país, el desarrollado económico adecuado y
eficiente en el progreso del aparato productivo manejado con una adecuada
estructura de políticas gubernamentales que sean equitativas, ya que no sólo es una
forma de gestionar los recursos que formarán parte del presupuesto general del
estado, sino que, su principal objetivo es la redistribución de la riqueza para la
población, para de esta manera garantizar el buen vivir en los ciudadanos. Por lo que
el país se encuentra constantemente realizando modificaciones en materia de
incentivos para el otorgamiento de préstamos.
Las bases de esta otorgación tienen como objetivo fortalecer este sistema productivo
a través de principios como la reciprocidad y la solidaridad, con el único fin de que el
país logre un desarrollo sostenible y sustentable para que los habitantes gocen por
igual de los recursos para garantizar la calidad de vida de la población, a través de
salud, educación y seguridad.
Dicho incentivo, busca inyectar rentabilidad al sector productivo y de esta manera
armonizar el sector comercial, es importante diversificar el sector basado en varios
principios que en la Carta Magna se mencionan, como son: generalidad,
progresividad, eficiencia, simplicidad administrativa, irretroactividad, equidad,
transparencia y suficiencia recaudatoria; además podría afectar el patrimonio de los
contribuyentes.
Las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) en la actualidad constituyen
un factor importante para el crecimiento socio-económico de cada país, es por ello,
que se crea la necesidad de incrementar su desempeño y requerir la implementación
de estrategias que beneficien las operaciones tanto de gestión administrativa como
financiera (Yance, Solís & Burgos, 2017).
De acuerdo a cifras reales, las MIPYMES constituyen el 99.8% del total de las
empresas nacionales, y su aporte al empleo se ubica en un 75% a nivel nacional de
acuerdo al (telegrafo, 2013):
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“Sin duda alguna las MIPYMES generan riqueza y empleo, porque dinamizan la
economía y mejoran la productividad de los sectores más vulnerables, debido a que
requieren menores costos de inversión y es el sector que mayormente utiliza insumos
y materias primas” (Yance et al., 2017), por lo que su financiamiento es más
dinámico, debido a que posee alta rotación de recuperabilidad de cartera y por ende
puede hacer frente a sus deudas corrientes.
Es por ello que, ante la dificultad de acceso crediticio para los empresarios
ecuatorianos, y conscientes de que las MIPYMES conforman un sector productivo
importante para el país, el Directorio de la Corporación Financiera Nacional, con fecha
22 de octubre del 2008, aprobó la constitución del Fideicomiso Fondo de Garantía de
Mediana y Pequeña Empresa FOGAMYPE, con un aporte inicial de USD 5,500.000.00
como Constituyente del Fideicomiso, y comprometiendo USD. 4.500.000,00
adicionales (Sambonino, 2016).
“Las micro, pequeñas y medianas empresas son empresas con características
distintivas, y tienen dimensiones con ciertos límites ocupacionales y financieros
prefijados por los Estados o Regiones. Son agentes con lógicas, culturas, intereses y
un espíritu emprendedor específicos que por lo general se adaptan a las necesidades
de una comunidad o provincia” (Expomipyme, 2017).
Metodología
La presente investigación utiliza un diseño no experimental con un alcance de
investigación es descriptivo y exploratorio, A través del análisis e interpretación de
cifras, se va a determinar el comportamiento y tendencia del sector que se desarrolla
la encuesta a los comerciantes de la MiPymes de la ciudad de Guayaquil, cuyo monto
asciende a 382 encuestado. Para el desarrollo del estudio de la incidencia del fondo
de maniobra sobre la rentabilidad de las MIPYMES de sector comercial, se han
establecido como variable independiente el Fondo de Nacional de Garantías; y,
variable dependiente el financiamiento de las MIPYMES, sector comerciante en la
ciudad de Guayaquil. Las técnicas de investigación utilizadas son de tipo documental
y de campo. Documental, porque se acude al Servicio de Rentas Internas; asimismo
se realizará consultas y lecturas de libros, revistas, boletines y cualquier tipo de
información escrita que se considere importante y necesaria para la investigación.
De campo, porque se realizarán visitas y entrevista a jefe departamental del área
comercial y el área de sistemas para recolectar información. Como técnica para la
recolección de información para la construcción de la base de datos se realizó a través
de la revisión y análisis documental, según (Peña & Pirela, 2007), valiéndose de
información real y regulada por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
además a manera de soporte de los datos se obtuvo también de la Superintendencia
de Compañías, al igual de encuestas y entrevistas.
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Resultados y discusión
Tabla 1: Número, ingresos, crecimiento y participación de las PYMES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Número
Pequeña
12.769,0
14.422,0
15.874,0
16.853,0
17.498,0
18.254,
Mediana
6.162,00
6.578,00
6.883,00
7.062,00
7.170,00
7.241,0
Total
PYMES
18.931,0
21.000,0
22.757,0
23.915,0
24.668,0
25.495,
Ingresos
(USD
Millones)
Pequeña
6.161,00
6.362,00
6.849,00
6.858,00
6.365,00
6.456,00
Mediana
16.998,0
19.332,0
21.375,0
21.472,0
21.078,0
21.958,
Total
PYMES
23.159,0
25.694,0
28.224,0
28.330,0
27.443,0
28.414,0
Crecimiento
de Ingresos
Pequeña
Nd
3,30%
7,70%
0,10%
-7,20%
1,15%
Mediana
Nd
13,70%
10,60%
0,50%
-1,80%
0,85%
Total
PYMES
Nd
10,90%
9,80%
0,40%
-3,10%
1,25%
Ingreso/PIB
Pequeña
7,00%
6,70%
6,70%
6,90%
6,50%
7,10%
Mediana
19,30%
20,30%
21,00%
21,60%
21,40%
22,50%
Total
PYMES
26,30%
27,00%
27,70%
28,50%
27,90%
29,60%
Fuente: Superintendencia de Compañías y Seguros
Situación Financiera
Los siguientes gráficos presentan una comparación de las cuentas del Balance
General de la CFN B.P. y los Bancos Privados Grandes. Como se puede visualizar el
Banco Pichincha es la Institución Financiera más grande del Ecuador, siendo el monto
de activos y pasivos superior, con respecto a los demás bancos. A octubre de 2017,
el total de activos del Banco Pichincha suma $ 10.1 miles de millones, de pasivos
$9.1 miles de millones y de patrimonio $1 mil de millón. Por otra parte, la CFN B.P.,
a octubre de 2017, presenta la siguiente información financiera: activos totales de
$3.1 miles de millones, pasivos de $2.3 miles de millones y patrimonio de $0.9 miles
de millones.
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Figura 1:Principales Cuentas del Balance General de la Banca privada Grande y la CFN B.P
Fuente: Elaboración propia
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Los resultados de Corporación Financiera Nacional tienen un comportamiento distinto
al comportamiento de la Banca Privada, dado que aquel no capta ingresos del público
(depósitos a la vista), sino que su fondeo proviene principalmente de otras fuentes
como son las del Banco Central, también están los recursos propios y demás fuentes
externas.
Cabe indicar que los egresos de la CFN B.P. serán menores debido a que presenta
menores costos de operación, así como también se destaca que la CFN B.P. no
entrega dividendos a inversionistas o accionistas.
Este fenómeno se vuelve evidente especialmente si se observa que los ingresos de
la Corporación Financiera Nacional B.P. son definitivamente mucho más altos que sus
egresos.
Al mes de octubre de 2017, los ingresos totales de Corporación Financiera Nacional
B.P. sumaron $180 millones, valor inferior al registrado en octubre 2016, que fue de
$191 millones, que en términos porcentuales sería una disminución de 5.7% respecto
al año anterior.
En relación con los egresos totales a octubre 2017 sumaron $142 millones, cifra
inferior al periodo anterior en 6.2%. Con respecto a la utilidad de la CFN. B.P., a
octubre de 2017 fue de $38.2 millones, mientras que en el periodo similar al año
pasado fue de $ 39.9 millones.
Por lo expuesto, se puede observar entre octubre de 2016 y 2017 una disminución
de 4.08%.
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Figura 2:Principales Cuentas del Estado de Resultados de la Banca privada Grande y la CFN B.P
Fuente: Elaboración propia
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